Yon apwòch se nan finansman tradisyonèl yo. Yon anpil te ekri sou pwogram prêt SBA 7 (a), ki bay garanti prè pou ti biznis yo.
Yon lòt apwòch, sepandan, se jwenn yon patnè, oswa youn oswa plis envestisè , vle envesti nan kontra a.
Pandan ke yo pote sou patnè se souvan pi chè pase tradisyonèl prete - envestisè mande yon retounen pi wo sou envestisman yo an echanj pou mete lajan yo nan risk - yo menm tou yo ka pote avèk yo sèten konesans oswa ladrès, fè pri anplis entérésan. Oswa, lajan envestisè yo ka lajan an sèlman ki disponib, nan ka sa a benefis yo nan opsyon sa a se pwòp tèt ou-evidan. Atik sa a diskite divès kalite antite biznis, ak kèk nan karakteristik taks sou estrikti biznis sèten.
Istorik
Antite legal yo òganize e egziste dapre lwa eta a. Chak eta gen règ pwòp li yo ki gen rapò ak fòmasyon ak operasyon nan kòporasyon, patenarya jeneral, patenarya limite, konpayi responsablite limite, elatriye, ak lwa eta a ki jan yo pral antite a jere, osi byen ke relasyon ant antite a ak mèt li yo .
Kèlkeswa jan yon biznis òganize pou rezon lalwa leta, IRS ap swa "respekte" li kòm yon antite ki separe de mèt li yo, oswa trete li kòm yon patenarya oswa sosyete pou rezon taks.
Yon sosyete oswa yon antite klase kòm yon "sosyete" oswa "asosyasyon" pou rezon taks, yo ka papye taks kòm yon "C" sosyete oswa kòm yon "S" sosyete. Yon antite enkòpore, tankou, yon patenarya jeneral, patenarya limite, oswa LLC, yo pral papye taks kòm yon patenarya, men yo ka afimativman chwazi yo dwe klase kòm yon "asosyasyon" ak papye taks kòm yon sosyete.
Li enpòtan pou konsidere diferans sa yo nan etap planifikasyon an, menm jan yo ka enpòtan pou jan relasyon patenarya a oswa envestisman finalman estriktire.
Kòporasyon
Kòporasyon - jis tankou moun - posede pwòp pwopriyete yo, antre nan kontra pwòp yo, epi fè biznis sou pwòp yo. Yon sosyete se yon moun atifisyèl, ak mèt tipikman kenbe "aksyon nan stock" nan sosyete a - chak pati ki reprezante yon enterè nan sosyete a kòm yon antye.
Kalite stock ak nimewo de aksyon ki te fèt pa yon actionnaire detèmine dwa aksyonè a yo resevwa dividann ak distribisyon. Aksyonè nan yon sosyete ak sèlman yon sèl klas nan stock pral kenbe komen stock: se sa ki, aksyon ak dwa ak distribisyon dwa yo. Aksyonè nan yon sosyete ki gen plis pase yon klas nan stock ka kenbe stock komen (ki tipikman gen dwa pou vote tout) ak / oswa stock pi pito (ki tipikman gen plis restriksyon dwa dwa, men li peye pi wo ak plis regilye dividann, epi, sou likidasyon, retounen envestisman aksyonè yo pi pito 'anvan aksyonè komen ka resevwa likidasyon distribisyon).
Klas nan stock ka pli lwen ap divize an seri, ak chak seri ki gen diferan dividann ak likidasyon dwa ak preferans dwa sou lòt seri yo.
Pou egzanp, yon sosyete ka gen Seri Yon stock pi pito ak chak pati gen dwa a yon 5% anyèl, dividann kimilatif ak yon distribisyon likide egal a valè, ak Seri B pi pito stock ak chak pati gen dwa a yon 3% chak ane, kimilatif dividann ak yon distribisyon likide egal a valè. Si tout byen kòporasyon an ta dwe vann ak lajan yo nan vant la te ensifizan konplètman peye sot pase dividann ak likidasyon distribisyon, atik yo nan enkòporasyon oswa sètifika deziyasyon kreye seri a ta presize si aksyonè Seri A oswa seri B ta dwe peye premye fwa. Si Seri A yo te peye an premye, Lè sa a, depase a yo ta dwe peye aksyonè Seri B, ak sou sa. Aksyonè Komen tipikman jwenn peye dènye, pataje pwopòsyonèl nan nenpòt lajan ki rete apre apre aksyonè pi pito yo konplètman peye.
Li komen pou envestisè yo vle pi pito stock. Li enpòtan tou sonje, sepandan, yon "S" sosyete ka sèlman gen yon sèl klas nan machandiz. Yon antite ki papyeye kòm yon sosyete, Se poutèt sa, pa ka ofri stock pi pito a envestisè ak toujou jwi pas-a tretman taks kòm yon "S" sosyete. Pou rezon sa a, ou ka vle konsidere, olye, fòme yon patenarya limite oswa LLC papye ekri kòm yon patenarya. Antite ki papyeye kòm patenarya tipikman bay plis fleksibilite nan divize moute pwofi yo ak pèt, epi yo gen mwens fòmalite opere.
Patenarya
Malgre ke patenarya ak LLC yo jeneralman konsidere antite separe de mèt yo, dapre lwa sou taks aktyèl, yo pafwa yo konsidere kòm antite separe de mèt yo (apwòch la antite) epi pafwa konsidere kòm yon total de mèt yo (apwòch la total). Sa a apwòch melded fè taksasyon patenarya trè diferan de taksasyon sosyete.
Dapre prensip patenarya sou patenarya, chak patnè gen pwòp "kont kapital" li, ki ogmante kantite lajan kontribisyon patnè a ak pataje distribitif nan revni ak benefis patenarya a, ak diminye nan kantite lajan an distribisyon te fè nan patnè a ak pataje distribitif patnè a nan patenarya a pèt. Akò a patenarya dikte kijan patnè yo pral pataje pwofi ak pèt.
Nan patenarya anpil, patnè yo gen akò pataje senp nan ki pataje yo nan kapital, pwofi ak pèt yo se menm bagay la. (Pou egzanp, chak patnè kontribye 50% nan kapital la pou patenarya a, chak patnè gen dwa a 50% nan revni patenarya a, benefis, elatriye, epi chak patnè gen dwa distribisyon egal a 50% nan lajan kach ki disponib.) Sa yo kalite aranjman yo pafwa refere yo kòm "dwat leve" oswa "tranche tranch" enterè komen ak alokasyon sa a kalite jeneralman pa poze nenpòt enkyetid taks potansyèl yo.
Paske nan fleksibilite ki nannan nan kontribisyon taks patenarya, sepandan, akò patenarya ka ekri nan refleksyon kèlkeswa ekonomik pataje aranjman ak aranjman pataje aranjman pati yo vle. Pandan ane sa yo, se poutèt sa, estrikti ki pi konplike yo te devlope epi li pi komen pou wè ki sa yo rele "alokasyon espesyal" nan atik nan revni patenarya, benefis, pèt, oswa dediksyon nan mitan patnè yo. Pou egzanp, yon akò patenarya ka asiyen tout de dediksyon depresyasyon nan yon sèl patnè, pandan y ap revni, pwogrè, ak pèt yo pataje rotatably nan mitan patnè yo. Oswa, yon patenarya ak de divizyon, Divizyon A (jere pa Patnè A) ak Divizyon B (jere pa Patnè B), yo ka asiyen tout pwofi ak pèt Divizyon A pou patnè A, ak tout pwofi ak pèt Divizyon B nan patnè B.
Alokasyon Espesyal yo pral respekte si yo detèmine pou yo gen "efè ekonomik sibstansyèl". Si IRS detèmine ke yon alokasyon pa gen efè ekonomik sibstansyèl, li pral reallocate revni oswa pèt reflechi sou sa IRS kwè ki apwopriye konsidere enterè patnè a nan patenarya a, sa ki ka kreye konsekans taks inatandi ak entansyonel.
Sa yo kalite alokasyon, sepandan, ka desevwa envèstisè yo si yo rezilta nan likidasyon distribisyon diferan pase antisipe. Kòmanse nan kòmansman ane 1990 yo, Se poutèt sa, yon apwòch nouvo konsepsyon parèt ki konsantre sou distribisyon olye ke taks alokasyon. Anba nouvo apwòch la (pafwa refere a yon "alokasyon sible" oswa "apwòch alokasyon"), akò patenarya dikte pousantaj distribisyon patnè yo epi konte sou CPA patenarya a pou fòse alokasyon taks apwopriye yo pou chak balans kont kapital balans egal ki sa li dwe pèmèt patenarya a likide an akò ak kaskad distribisyon an epi asire ke chak kont kapital patnè redwi a zewo.
Yon pwovizyon kask distribisyon ka bay, pou egzanp, ki lajan kach ki disponib yo pral distribye 80% nan kreye patenarya A ak 20% nan kreye patenarya B jiska tan tankou patnè A te resevwa distribisyon total nan yon kantite lajan egal a 100% nan premye kontribisyon li, Lè sa a, 70% pou kreye patenarya A ak 30% pou kreye patenarya B jiska tan tankou patenarya Yon te resevwa total distribisyon nan yon kantite lajan ki egal a 200% nan premye kontribisyon li, Lè sa a, 60% a kreye patenarya A ak 40% nan kreye patenarya B jouk lè tan kòm kreye patenarya Yon te resevwa distribisyon total nan yon kantite lajan ki egal a 300% nan kontribisyon inisyal li, elatriye . Envestisè tankou akò sa yo paske yo pi fasil pou konprann epi pou yo pwodui yon rezilta ki pi sèten. Yo fè avoka ak CPA yon ti kras nève paske IRS la pa janm bay konsèy sou yo, e gen enkyetid ki alokasyon vize ka manke efè ekonomik sibstansyèl. Men, ankò, moun biznis prefere yo, epi, Se poutèt sa, yo gen plis chans isit la yo rete.
Kontrèman ak kòporasyon, patenarya yo se natirèlman pase-a nan antite taks. Se konsa, kèlkeswa ki jan pwofi ak pèt yo pataje, atribye atik taks pase nan nivo a patnè.
Konklizyon
Chwazi antite biznis ki apwopriye a enplike nan planifikasyon taks atansyon ak konpreyansyon lwa antrepriz ak patenarya. Anplis de lwa taks federal, chak eta gen règleman pwòp li yo sou òganizasyon antite ak gouvènans, osi byen ke sistèm pwòp taks li yo (ki pa nesesèman swiv sistèm taks federal la).
Sa ki pi enpòtan, sepandan, li enpòtan pou konnen ki kalite envestisè ou ap chèche epi konprann apeti ak ap atann envestisè a ki gen rapò ak kalite antrepriz ou ap kontanple. Pa gen okenn estrikti yon sèl-gwosè-adapte-tout lè li rive envestisman, men li se bon prepare tèt ou ak yo gade pou envestisman ak je ou louvri.
Mullin Russ Kilejian se yon konplè komèsyal kabinè komèsyal ki te fonde nan lane 2003. Fèm lan rekonèt nasyonal nan zòn franchiz lalwa e li bay sèvis legal nan zòn nan nan antrepriz, taks, travay, trademark, teknoloji, ak litij komèsyal. Cheryl Mullin kenbe yon JD nan Widener Inivèsite Lekòl nan Lwa ak yon LL.M nan Taksasyon soti nan Southern Methodist Inivèsite Dedman Lekòl nan Lwa. Li ka rive jwenn nan cheryl.mullin@mrkpc.com.