Konprann Fèy Balans, Deklarasyon Revni ak Deklarasyon Flow Lajan Kach
Nou pral pran yon gade nan fèy la balans, deklarasyon revni ak deklarasyon koule lajan kach nan rapò a anyèl 2006 nan Target Corp , ki ou ka wè sou sit entènèt yo.
Deklarasyon finansye yo kòmanse sou dokiman p. 24 (p. 43 nan dosye PDF).
Entèprete Fèy Balans lan
Enfòmasyon yo bay la pèmèt ou kalkile plizyè rapò finansye ki mezire pèfòmans konpayi an. Anplis de sa, dra balans aktyèl yo ta dwe toujou prezante done ki sòti nan omwen yon peryòd anvan, konsa ou ka konpare kijan pèfòmans finansye te chanje.
Idantifye yon konpayi piblik nan endistri a menm jan ak demaraj ou ak telechaje deklarasyon finansye yo nan sit entènèt yo. Sèvi ak Target Corp kòm yon egzanp, nou pral analize done yo nan fèy balans yo. Isit la yo se kèk rapò kle nan kalkile. Remake byen ke tout figi reprezante dè milyon de dola.
Rapid Pwopòsyon: Sa a mezire kapasite Sib a satisfè obligasyon li yo san yo pa vann nan envantè; pi wo a rezilta a, pi bon an. Li se eksprime kòm byen aktyèl mwens envantè, divize pa réskonsablité aktyèl. Nan ka sib la, sa se 14,706 mwens 6,254, divize pa 11,117, ki egal 0.76.
- Entèpretasyon: Si nimewo sa a refize sou tan oswa tonbe kout nan referans ou, ou ka envesti twòp kapital nan envantè oswa ou ka pran sou dèt twòp kout tèm.
Kouran Pwopòsyon: Sa a se yon lòt tès nan lajan likid sikile kout tèm, detèmine pa divize byen aktyèl pa réskonsablite aktyèl.
Nan ka sib la, ki ekivalan a 14,706 divize pa 11,117, ki egal 1.32.
- Entèpretasyon: Nimewo sa a dwe pi wo pase 1, epi li anjeneral yon siy fòs si li depase 2. Si nimewo sa a pi ba pase 1, sa vle di réskonsablité kout tèm ou depase byen kout ou. Yon responsablite konsidere kòm aktyèl si li se akòz nan yon ane. Yon avantaj aktyèl si li ka konvèti nan lajan kach nan yon ane.
Dèt-a-Equity Pwopòsyon: Nan brèf, divize dèt total pa ekite total. Nan ka sib la, se denominatè a aple yon envestisè actionnaire paske Target se yon konpayi piblik. Lè l sèvi avèk done sib la, rapò sa a eksprime kòm 8,675 divize pa 15,633, ki egal 0.555.
- Entèpretasyon: Long-term kreditè ap wè nimewo sa a kòm yon mezi kijan agresif ou fèm. Si se biznis ou deja levered moute ak dèt, yo ka ezite ofri finansman adisyonèl.
Travay Kapital: Sa a refere a lajan kach ki disponib pou operasyon chak jou. Li se sòti pa soustraksyon réskonsablité aktyèl soti nan byen aktyèl, ki nan egzanp sa a se 14,706 mwens 11,117, ki egal 3,589.
- Entèpretasyon: Si nimewo sa a negatif, sa vle di fèm ou pa kapab satisfè obligasyon li ye kounye a. Pou amelyore nimewo sa a, egzaminen pratik jesyon envantè ou yo; yon backup nan machandiz ak pèt la ki kapab lakòz nan lavant ka pran yon nimewo nan resous lajan kach biznis ou an.
Entèprete Deklarasyon sou Revni
Tankou yon deklarasyon balans, yon deklarasyon revni se yon mwayen pou mezire pèfòmans finansye yon konpayi an. Gen kèk nan rapò yo diskite trase done ki sòti nan tou de deklarasyon an revni ak fèy la balans. Nou pral kontinye lè l sèvi avèk done yo pibliye soti nan sib kòm yon egzanp. Remake byen ke tout figi reprezante dè milyon de dola.
Brit pwofi Maj: Sib lajan an touche nan vann yon T-shirt, mwens sa li peye pou ke atik-li te ye kòm pri nan machandiz vann, oswa COGS-yo rele pwofi brit. Komèsyal mwens COGS, divize pa lavant, pwodiksyon an Marge pwofi brit. Dapre deklarasyon revni Target la, ki ta dwe 59.490 mwens 39.399, divize pa 59,490, ki egal 0.337, oswa 33.7 pousan.
Operative revni: Sa a se depans brit mwens depans fonksyònman mwens depresyasyon. Li rele tou EBIT (salè anvan enterè ak taks).
Sèvi ak done Sib la, fòmil la ta dwe eksprime kòm 59.490 mwens 39.399 mwens 12.819 mwens 707 mwens 1,496, ki egal a 5.069.
Operating Profit Maj: Itilize total la sòti nan etap anvan an epi divize li pa lavant total. Nan ka sa a, ekwasyon an se 5,069 divize pa 59,490, ki egal .085, oswa 8.5 pousan.
- Entèpretasyon: Sa a se tou konnen kòm Marge EBIT ak se yon fason efikas pou mezire efikasite operasyonèl la. Si ou jwenn nimewo sa a yo dwe ba, swa ogmante revni oswa depans koupe. Li ka ede analize ki nan kliyan ou yo ki pi pwofitab la ak konsantre efò ou gen.
Net pwofi Marge: Salè nèt divize pa revni total sede Marge a pwofi nèt. Nan ka sa a, 2.787 divize pa 59.490, ki egal .047, oswa 4.7 pousan.
ROA: Sa vle di pou retounen sou byen ak mezi konbyen pwofi yon konpayi ap génération pou chak dola nan byen. Kalkile ROA pa divize figi revni nan deklarasyon revni an pa byen nan fèy balans lan. Pou sib, ki egal a 59.490 divize pa 14,706, ki egal 4.04. Nan lòt mo, pou chak dola sib gen nan byen, li kapab jenere $ 4,04 nan revni.
ROE: Lide a menm jan ak pi wo a, men ranplase byen ak ekite a. Nan ka sa a, 59.490 divize pa 15,633, ki egal 3.81.
Kont Koleksyon resevwar: Anpil biznis fè eksperyans yon lag ant lè yo bòdwo kliyan yo ak lè yo wè revni an. Sa a ka rive akòz kredi komès oswa paske kliyan yo pa peye. Pandan ke ou ka sonje sa a revni potansyèl nan fèy la balans anba kont créant, si ou pa kapab kolekte li, evantyèlman biznis ou ap manke ase lajan kach.
- Entèpretasyon: Pou mezire konbyen jou li pran pou kolekte tout kont resevwar, sèvi ak fòmil sa a: 365 (jou) divize pa woulman resevwar kont (total lavant nèt divize pa resevwar kont). Nan ka Target la, ki egal a 365 divize pa sòm total 59.490 divize pa 6,194, ki egal 38. Sa vle di ke, an mwayèn, li pran Sib 38 jou nan kolekte sou kont li yo. Si ou jwenn biznis ou an gen yon fèy balans sante men se kout sou lajan kach, ogmante koleksyon sou kont eksepsyonèl.
Entèprete Deklarasyon Flow Lajan Kach
Deklarasyon an koule lajan kach divilge ki jan yon konpayi leve soti vivan lajan ak kijan li te pase lajan sa yo pandan yon peryòd yo bay yo. Li se tou yon zouti analyse, mezire kapasite yon antrepriz la yo kouvri depans li yo nan tèm nan tou pre. Anjeneral pale, si yon konpayi se toujou pote nan plis lajan kach pase li depanse, ke konpayi yo konsidere yo dwe nan bon valè.
Yon deklarasyon koule lajan kach divize an twa pati: operasyon, envesti ak finansman. Sa ki anba la a se yon analiz de yon deklarasyon koule lajan reyèl ki fè pati Target Corp. Remake byen ke tout figi reprezante dè milyon de dola.
Lajan Kach Soti nan Operasyon: Sa a se lajan kach ki te pwodwi sou ane a soti nan tranzaksyon biznis debaz konpayi an. Remake byen kijan deklarasyon an kòmanse ak salè nèt ak travay la, ajoute nan depresyasyon ak soustraksyon soti envantè ak kont kredi. An tèm senp, sa a se salè anvan enterè ak taks (EBIT) plis taks depresyasyon mwens.
- Entèpretasyon: Sa a ka sèvi kòm yon pi bon endikatè pase salè depi salè noncash pa ka itilize pou peye bòdwo yo.
Lajan kach nan envèsti: Gen kèk biznis ki pral envesti deyò operasyon debaz yo oswa jwenn nouvo konpayi yo elaji rive yo.
- Entèpretasyon: Pòsyon sa a nan deklarasyon koule lajan kach la pou lajan kach ki itilize pou fè nouvo envèstisman, osi byen ke montan de envestisman anvan yo. Nan ka sib la, nimewo sa a an 2006 te -4,693, ki montre konpayi an te depanse siyifikatif lajan kach envesti nan pwojè li espere ap mennen nan kwasans nan lavni.
Lajan Kach Finansman: Seksyon sa a dènye refere a mouvman an nan lajan kach nan aktivite finansman. De komen finansman aktivite yo ap pran sou yon prè oswa founi dokiman yo stock envestisè nouvo. Dividann aktyèl envestisè yo tou anfòm nan isit la. Ankò, Sib rapòte yon nimewo negatif pou 2006, -1,004. Men, sa a pa ta dwe misconstrued: konpayi an peye 1,155 nan dèt anvan li yo, peye soti 380 nan dividann ak re-achte 901 nan stock konpayi.
- Entèpretasyon: Envestisè pral renmen sa yo de dènye atik, depi yo rekòlte dividann yo, epi li siyal ke Sib se konfyans nan pèfòmans stock li yo epi li vle kenbe l 'pou benefis konpayi an. Yon fòmil ki senp pou seksyon sa a: lajan kach soti nan founi dokiman mwens dividann peye, mwens lajan kach yo itilize a jwenn stock.
Etap final la nan analize koule lajan kach se ajoute balans lajan kach nan rapò a ane (2006) ak ane anvan an (2005); nan ka sib la sa a, se -835 plis 1,648, ki egal 813. Menm si objektif kouri yon balans lajan kach negatif nan toude ane, li toujou gen yon balans jeneral lajan kach pozitif akòz gwo sipli lajan kach li an 2004.