Isit la yo se etap sa yo nan lè l sèvi avèk Modèl la DuPont kalkile toude retounen sou envèstisman ak retounen sou ekite.
Difikilte pou: mwayèn
Tan obligatwa: Endetèmine
Men ki jan
Premyèman, gade nan Retounen nan konpayi an sou Envestisman (ROI) oswa Retounen sou Byen (ROA) rapò ki se:
ROI = Revni nèt / Byen Byen = _____% kote se revni nè yo te pran nan deklarasyon revni an ak byen total yo pran nan fèy la balans. Sa a rapò di ou ki jan avèk efikasite ou te lè l sèvi avèk baz avantaj ou a jenere lavant.
Kòm yon egzanp, se pou nou di ke ABC, Inc, yon konpayi ti pyès ki nan konpitè, pwodwi $ 113.5 milyon dola nan lavant an 2009 e li te byen total de $ 2,000 milyon dola. Lè sa a, kalkil la pou ROI ta dwe:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%
Sa a pa di ou anpil, men li ou gade nan yon sous pou rapò endistri mwayèn tankou Bizminer.com, ou ka konpare ROI ou ak sa yo ki nan endistri ou. Si mwayèn endistri ou se, pou egzanp, 9.0% pou konpayi pyès ki nan konpitè piti, Lè sa a, ou konnen ke ROI ou se anba a mwayèn endistri an.
Depi ROI a (ROA) pou ABC, Inc se anba a mwayèn endistri a, ou vle chèche konnen poukisa. Pou fè sa, ou ka itilize Modèl la Dupont ak kraze ROI a nan pati eleman li yo. ROI ap gade tankou sa a:
ROI = Nettoyage / Komèsyal X Komèsyal / Total Byen = _____% kote Revni / Komèsyal se Marge pwofi nèt ak vini soti nan deklarasyon an revni ak Komèsyal / Total Byen se Total Byen Woulman ak lavant soti nan deklarasyon an revni ak byen total soti nan fèy la balans.
ROI konpoze de de pati: Marge pwofi konpayi an ak woulman avantaj oswa kapasite li nan jenere pwofi ak fè lavant ki baze sou baz avantaj li yo.
Next, ou vle chèche konnen ki pati nan ROI se sa ki lakòz pwoblèm nan pou biznis ou - Marge a pwofi oswa woulman nan byen . Si yo bay li ke Marge a pwofi nèt se 3.8% ak woulman nan byen total se 1.5X, lè sa a:
ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7% ki se sa ou te resevwa nan Etap 1. Koulye a, nou konnen ki sa chak pati nan ekwasyon an kontribye nan retounen an sou envestisman nan kabinè avoka a. ABC, Inc. te touche 3.8 santim pou chak dola nan lavant e li te tounen byen li yo sou 1.5X pou chak ane. Si endistri a pyès ki nan konpitè ti te gen yon marge pwofi nèt nan 5.0% ak yon woulman byen total nan 1.8X, ABC, Inc te ba sou tou de konte, patikilyèman Marge a pwofi nèt.
Nou te detèmine ke konpayi an nou yo ap itilize kòm yon egzanp, ABC, Inc ap fè mal ak konsiderasyon ROI yo ak mwayèn endistri an. Modèl Dupont pwolonje a pèmèt nou egzaminen retounen sou ekite nan menm fason an.
ROE = Revni rezo ki disponib pou aksyonè komen / Common Equity = _____% kote revni rezo soti nan deklarasyon an revni ak Common Equity se sòm total tout kont lan ekite sou fèy la balans .
Retounen nan rapò ekite ka repete:
ROE = ROI X Equity Miltiplier oswa
ROE = ROI X Byen Byen / Ekite Komen kote Byen Byen yo pran nan fèy balans lan kòm Common Equity. Miltiplikè a ekite fè ROE diferan de ROI pa ajoute efè yo nan dèt ekwasyon an.
Lè l sèvi avèk nimewo yo nan egzanp lan nan kalkil la nan ROI, sa a se pwochen etap la nan kalkil retounen sou ekite oswa ROE:
ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (ekite komen nan fèy balans) = 12.7%
Si ROE a pou ABC, Inc se 12.7% epi nou jwenn mwayèn endistri a pou endistri pyès ki nan konpitè ti ak li se 15.0%, ABC, Inc ap fè mal ak konsiderasyon ROE kòm byen ke ROI. ROE se yon mezi richès nan aksyonè yo nan konpayi an epi li se aksyonè yo rapò rentabilité gade nan pi souvan.
Sa a se pwolonje ekwasyon Dupont la:
ROE = (Net pwofi Maj) (Total Byen Woulman) (Multiplier sou Tretman Egal Ego)
= Nettoyage / Komèsyal X Komèsyal / Total Byen Byen X Byen Byen / Ekite Komen
Twa eleman kominike pou fòme ROE yon konpayi. Eleman sa yo se Marge a pwofi , efikasite a ak ki kabinè avoka a sèvi ak byen li yo jenere lavant (total rapò woulman total), ak efè a nan dèt sou fèm la (ekite miltiplikatè). Pou ABC, Inc, Marge pwofi nè ak woulman byen, an patikilye, yo fèb epi yo bese retounen an sou ekite.
Kisa ou bezwen
- Balans fèy
- Deklarasyon Revni
- Finansye analiz rapò pou fèm ou