Yon egzanp: Segmentation nan mache Retrèt pou Benefisye Defini
- Bezwen sikolojik - Status, endepandan asirans, lapè nan tèt ou, pèrsu risk chanjman;
- Benefis ekonomik - Konsiderasyon nan pri, rabè, tèm kredi, ak pwogrè fiskal.
- Valè Fonksyonèl - Reliabilite, disponiblite, fasilite nan itilizasyon, efikasite, efikasite, ak sekirite.
Yon Egzanp Segmentation pou plan pou pran retrèt
Egzanp segman sou mache a sibmantasyon ki bay anba a fèt pou moun ki ap sipòte plan pou pran retrèt. Plan pou pran retrèt patwone gen ladan òganizasyon ki envesti kontribisyon pou pran retrèt nan envestisè piblik ak prive. Kominote ki bay sipò plan yo enkli CalSTRS (California State Teacher Retirement System) ak TIAA-CREF [Pwofesè Asirans ak Anwite Asosyasyon nan Amerik (TIAA) ak Kolèj Retrèt Ekite Fon (CREF)].
Dimansyon kritik nan 5 Plan Sponsè pou Market Benefis Defini
- Segman: Spenders, Menders, Extenders, Fenders, Enders
- Dimansyon kritik:
- Gen anpil chans pou jele (pa pran desizyon envèstisman)
- Fleksibilite finansye
- Pansyon Ekspozisyon nan Fèy Balans
- Eksplore epi chèche nouvo solisyon
Spenders = Minimize Volatilité
Plan sipòtè plan sa yo gen entansyon kenbe plan yo swa pou retansyon talan (yon objektif nan kòporasyon) oswa paske yo se piblik (patènalist oswa enfliyans sendika).
Spenders yo pral movers premye depi yo gen yon ekspoze fèy papye segondè nan volatilite pansyon. Paske nan nivo siperyè ki finanse, moun ki patwone yo kapab peye pou konsidere chanjman chè. Pasaje yo pral pi enterese nan pwodwi estriktire ak ogmante revni fiks ki dire lontan.
Menders = Inovatè
Sa yo ki patwone byen finanse yo se ti ase relatif nan fèy la balans an jeneral gen yon degre ki ba nan risk volatilité finansye.
Yo pral gen tandans kenbe Plan Benefis Defini yo aktif, men yo ka fasilman friz yo si yo bezwen fè sa. Sa yo ki ap sipòte plan yo enterese nan risk-retounen optimize. Yo pral konsidere nouvo pwodwi, patikilyèman sa yo ki pwomèt alfa jenerasyon, jesyon byen responsablite, ak sofistike pwoteksyon risk. Gwoup sa a nan moun ki ap sipòte plan evidans entansifye enterè nan rezoud pou "espas sa a retounen."
Extenders = Tann & Priye
Sa yo ki ap sipòte plan yo tonbe nan de gwoup: Moun ki ka fasilman friz plan an ak moun ki pral kenbe yo jan yo pa gen okenn kapasite friz.
Frizè yo fè moute apeprè 25% nan byen pwofitab sektè benefis yo defini anba jesyon (AUM) epi yo pral bwa avèk sitiyasyon an osi lontan ke posib. Yo gen tandans yo dwe siyifikativman underfunded epi yo ka fasilman pa nan frizè. Men, moun ki ap sipòte plan yo pral reziste chanjman ak espere ke ekite favorab ak pousantaj enterè pral ede fèmen diferans lan finansman.
Fò yo gen ti (relatif nan fèy balans la an jeneral) plan ki byen finanse Plan Benefisye. Yo pa gen okenn kapasite pou yo jele plan yo jan yo pa kapab redwi benefis alavni. Plan sipòtè ki ka kenbe yo ap konsantre sou prim ekitasyon risk, konte sou mache a pou kolabore, epi yo pral fè sèlman chanjman alokasyon avantaj altènatif sou tèm imedyat la.
Fenders = woule zo yo
Siyifikativman underfunded, patwone plan sa yo gen opòtinite limite friz, men yon gwo risk pou apeti. Nan yon tantativ pou monte soti nan twou san fon an underfunded, yo pral magazen agresif pou retounen segondè, kap alfabè pòtab ak envestisman altènatif tankou lajan bòdi ak ekite prive. Kòm yon dènye rekou, yo pral depann de Benefis Benefis Guaranty Corporation (PBGC) pou bay benefis pansyon yo.
Enders = Gen chans pou yo sispann
Pa depanse ak vle peye frè siplemantè pou fè chanjman yo, moun ki ap sipòte plan yo ka deplase byen vit. Yo pa ka peye pou toujou kanpe - kontabilite ak kontribisyon volatilité se tou senpleman twò gwo. Se konsa, yo pral chwazi friz oswa sòti plan benefis defini yo. Moun ki ap sipòte plan sa yo pral atire yo achte solisyon yo, anpil nan yo ki, nan tou pre-tèm, pral pran fòm lan nan acha anwite nan konpayi asirans.
Yo pral kontinye gen trè reseptif nan émergentes achte-soti solisyon yo.